كويت نيوز اخبار الكويت والعالم 
قالت أرامكو السعودية يوم الاثنين إنها عينت بنوكًا لإصدار سندات متعددة الشرائح مقومة بالدولار الأمريكي، في الوقت الذي تسعى فيه أكبر شركة نفط في العالم للسيولة وسط انخفاض أسعار النفط.
لا تظهر جهات الإصدار الخليجية أي مؤشر على تباطؤ سلسلة الإصدارات هذا العام في أسواق الدين الدولية حيث تعمل على سد الأوضاع المالية التي تضررت بفعل تراجع أسعار النفط وأزمة فيروس كورونا.
ولقد تجاوزت الإصدارات من المنطقة حتى الآن هذا العام الرقم القياسي لعام 2019 ، حيث تجاوزت مرة أخرى 100 مليار دولار.
وقالت أرامكو في بيان بالبورصة إنه تم التعاقد مع جولدمان ساكس وسيتي وإتش إس بي سي وجيه بي مورجان ومورجان ستانلي وأهلي كابيتال لترتيب مكالمات المستثمرين التي تبدأ يوم الاثنين قبل الصفقة المزمعة.
وأظهرت وثيقة صادرة عن أحد البنوك بشأن الصفقة ، أن البنوك الأخرى المشاركة في الصفقة تشمل BNP Paribas وBOC International وBofA Securities وCredit Agricole وFirst Abu Dhabi Bank وMizuho وMUFG وSMBC Nikko وSociete Generale.
ولم تذكر شركة النفط العملاقة ، التي ظهرت لأول مرة في أسواق الدين الدولية العام الماضي بجمع 12 مليار دولار بعد تلقي طلبات بأكثر من 100 مليار دولار ، حجم الإصدار المقترح الأخير.
وقالت الوثيقة إنها خططت لطرح معياري متعدد الشرائح يتكون من شرائح لمدة ثلاث ، وخمسة ، و 10 ، و 30 و / أو 50 عامًا ، وفقًا لظروف السوق. تبلغ السندات المعيارية بشكل عام 500 مليون دولار على الأقل لكل شريحة.
وقال مصرفي دين بشأن الصفقة “الخلفية داعمة” ، مستشهدا بإصدار سندات إسلامية بقيمة مليار دولار الأسبوع الماضي من بنك دبي الإسلامي ، الذي حقق عوائد منخفضة قياسية.
وتحتاج أرامكو نقدًا لدفع 37.5 مليار دولار على شكل توزيعات أرباح للنصف الثاني من 2020 ولتمويل استحواذها على 70٪ من الشركة السعودية للصناعات الأساسية (سابك) بقيمة 69.1 مليار دولار على أقساط حتى عام 2028. وجمعت قرضًا بقيمة 10 مليارات دولار هذا العام.
وقالت أرامكو لرويترز في بيان أرسل بالبريد الإلكتروني عندما سئل عن تفاصيل بشأن القضية “أي طرح محتمل للسندات سيكون جزءًا من استراتيجية التمويل الشاملة للشركة في سياق أعمالها العادية ويخضع لظروف السوق.”
وقال حسنين مالك ، رئيس إستراتيجية الأسهم في Tellimer: “في عالم يبحث عن عائد ، يجب ألا يكون هناك نقص في الطلب. لكن استمرار انخفاض أسعار النفط والتهديد الذي يمثله توليد النقد على المدى الطويل يجب أن ينعكس في الأسعار.
وعدلت وكالة التصنيف فيتش توقعاتها الأسبوع الماضي بشأن أرامكو إلى سلبية من مستقرة ، بعد يوم من إجراء مماثل على المملكة العربية السعودية ، التي تمتلك حصة مسيطرة في شركة النفط العملاقة. تعتمد المالية الحكومية بشكل كبير على صناعة الهيدروكربون.
وقالت فيتش “يعكس هذا التأثير الذي تمارسه الدولة على الشركة من خلال التوجه الاستراتيجي وفرض الضرائب وتوزيعات الأرباح وكذلك تنظيم مستوى الإنتاج بما يتماشى مع التزامات أوبك”.
وأظهرت بيانات رفينيتيف أن سندات أرامكو المعلقة المقومة بالدولار الأمريكي والمستحقة في 2029 تم تداولها عند 2.05٪ يوم الاثنين، وهو عائد أعلى قليلاً من الأوراق الحكومية السعودية ذات الاستحقاق المماثل.
وعرضت نشرة سندات، اطلعت عليها رويترز، تفاصيل المخاطر التي يتعرض لها المستثمرين، بما في ذلك فيروس COVID-19 وقرارات الحكومة السعودية بشأن إنتاج النفط والطاقة الفائضة.
وقالت نشرة الإصدار “تكاليف امتثال أرامكو السعودية لمثل هذه القرارات قد لا تعظم عائدات أرامكو السعودية”، مشيرة إلى قيود محتملة على إنتاجها النفطي.
وسجلت أرامكو انخفاضًا بنسبة 44.6٪ في صافي أرباح الربع الثالث هذا الشهر حيث استمر الوباء في خنق الطلب والتأثير على أسعار الخام.
